تفاوت میان تله خرسی و گاوی چیست؟

تله خرسی و گاوی از پر تکرار‌ترین اصطلاحات در تحلیل تکنیکال بازار‌های مالی است. با توجه به نام آن‌ها این تله‌ها موجب افزایش ریسک در معاملات می‌شوند. شناختن و رعایت اصول آن‌ها از آپشن‌های مهم در تحلیل بازار‌های مالی است. پس باید با تله‌های خرسی و گاوی آشناییت داشته باشیم تا در معاملات خود ضرر نکنیم.

تله خرسی چیست؟ (Bear Trap)

تله خرسی زمانی رخ می‌دهد که ما بر اساس سیگنال‌های به دست آورده انتظار اصلاح قیمت داشته باشیم، درصورتی که این اصلاح شروع یک روند صعودی است. در چنین شرایطی تریدرهایی که ضرر می‌کنند خرس‌های بازار طلقی می‌شوند. به طور کلی خرس نماد افراد شکست خورده و متضرر در بازار است و در این راستا افرادی در دام تله خرسی می‌افتند که تصور می‌کنند ارزش یک سهام نزولی می‌باشد و با فروش آن سود می‌کنند.

در ادامه می‌توان گفت تله خرسی نوعی الگوی تکنیکال است، زمانی رخ می‌دهد که سیگنال‌های اشتباه درمورد معکوس شدن جریان‌های افزایشی قیمت‌ها در هر سهم شاخص ایجاد شود. در این زمان تریدر در تله گیر افتاده و در موقغیت Short قرار دارد. این موقیت یکی از تکنیک‌های معامله‌گری است که سرمایه گذار طبق آن شروع به قرض گرفتن دارایی می‌کند. زمانی که تریدر پیشبینی دقیقی از افت قیمت نداشته باشد احتمال افتادن در دام بیشتر می‌شود.

در ادامه برای درک بهتر به مثال زیر توجه کنید:

اکنون برای درک بهتر موضوع می‌توانید نمونه‌ای از بازار‌های واقعی را مرور می‌کنیم. این نمودار مربوط به جفت ارز USD/INR است. (مربوط به سال ۲۰۱۸)

به دنبال کاهش قیمت‌ها و نزولی بودن روند که چند روز برای این جفت ارز وجود داشته است، همانطور که در تصویر  مشاهده می‌کنید در نمودار یک روند نزولی ایجاد شده اما بعد از یک اصلاح قیمت، روند صعودی شده و افزایش قیمت زیادی را تجربه کرده است و همین امر نشان دهنده یک تله خرسی برای این است تا سهامداران، سهم‌های خود را بفروشند و از بازار با ضرر خارج شوند.

نکات کلیدی:

• تله خرسی تنها مختص به بازار فارکس نیست و آن را می‌توان در تمام بازارهای مالی از جمله سهام، قراردهای آتی، اوراق بهادار و نمودار ارزهای دیجیتال نیز مشاهده نمود.
  تله خرسی، غالبا باید با افت قیمت همراه باشد و سرمایه گذار را ترغیب به short کردن دارایی خود نماید و این در صورتی است که پس از آن بعد از یک مدت بسیار کوتاه روند معکوس می‌شود و معامله گران بخش بزرگ و یا تمام سهم خود را فروخته‌اند و دچار ضرر شده اند.

تله گاوی چیست؟ (Bull Trap)

زمانی که تریدر بر اساس تحلیل‌های خود تصور می‌کند یک روند صعودی و افزایشی در پیش دارد، اما در اصل این روند موقتی است و روند اصلی نزولی است دچار گرفتاری در تله گاوی می‌شود. تریدر‌های حرفه‌ای با اسفاده از تجربه خود و تحلیل‌های تکنیکال خود وارد معامله می‌شوند. قبل ار ورود به معامله با استفاده از روش‌های تکنیکال مثل فیبوناچی، تله‌های گاوی و خرسی را شناسایی می‌کنند.

در اصل تله گاوی زمانی رخ می‌دهد که در یک روند نزولی شاهد افزایش قیمت چشمگیر یک سهام باشیم. به بیان دیگر تله گاوی معامله گران را تشویق به خرید سهم جدید و قرار گرفتن در موقعیت Long که سبب ضرر معامله‌گر می‌شود، می‌کند.

در بازارهای مالی باید به این نکته توجه داشته باشید که تله‌های خرسی اغلب با اصلاحات قیمتی جزئی همراه می‌باشند، بنابراین باید این را مد نظر داشته باشید که هر اصلاح قیمتی نشان دهنده شروع یک روند نزولی نخواهد بود. در مقابل تله گاوی نیز اغلب با حمایت‌های جزئی بازار همراه است و این افزایش قیمت جزئی نباید شما را ترغیب برای ورود به موقعیت معاملاتی کند و شما باید از نگاه کوتاه مدت به روند به صورت جدی خودداری کنید. توصیه می‌کنیم در تحلیل تکنیکال علاوه بر قیمت سهم و زمان، حجم معاملاتی را نیز مد نظر داشته باشید تا در تله خرسی و گاوی گرفتار نشوید. .

در تصویر زیر نمونه‌ای از تله‌ی گاوی را برای یک از جفت ارزهای فارکس مشاهده می‌کنید:

چگونه در معاملات گرفتار تله خرسی و گاوی نشویم؟

تله خرسی و گاوی دام‌های خطرناک و فریب دهنده هستند که در معاملات گیر آن‌ها می‌افتیم. برای گرفتار نشدن توسط این دام‌ها باید با آن‌ها آشناییت داشته باشیم و آن هارا مورد بررسی قرار دهیم.  مفید‌ترین راهی که برای مواجهه با این تله‌ها داریم تشخیص آن‌ها قبل از وقوع اتفاق است.

• برای جلوگیری از به دام افتادن در تله خرسی باید دقت داشته باشیم که به روند قیمت‌ها نگاه کوتاه مدت نداشته باشیم. کاهش حجم معاملات باعث کاهش ریسک افتادن در دام می‌شود.
• تعیین حد ضرر در معاملات راه بسیار مناسبی است زیرا بازار همواره طبق پیشبینی ما حرکت نمی‌کند. همچنین این روش به ما کمک می‌کند تا اگر بازار طبق تحلیل ما پیش نرفت جلوی ضرر‌های بزرگ را بگیرد.
• اگر در بازار شاهد حرکات ناگهانی قیمت به صورت نزولی یا صعودی باشیم، باید ابتدا از صحت اخبار مطمئن شویم و بعد به انجام فعالیت بپردازیم. زیرا در اکثر مواقع سرمایه گذاران بزرگ با انتشار اخبار نادرست برای افراد بی‌تجربه تله می‌گذارند.

در پایان باید گفت انجام فعالیت و معامله در بازار‌های مالی همواره شامل ریسک است. فعالیت‌های سرمایه گذاران با تصمیم شخصی خودشان انجام می‌شود و ضرر و زیان این معاملات به عهده خودشان است. پس قبل از انجام هر معامله و سرمایه‌گذاری باید تحقیق و مطالعه دقیقی در رابطه با آن‌ها داشته باشیم.

کلام آخر: 

توجه داشته باشید که تله خرسی و گاوی در بازارهای مالی بسیار اتفاق می‌افتد، روزامه موارد بسیاری از این تله‌ها را می‌توان برای جفت ارزهای متفاوت مشاهده کرد. بنابراین همانطور که اشاره کردیم بهترین راه برای مواجه با این تله‌ها پیش گیری و شناخت آن‌ها است. توصیه می‌کنیم برای انجام معاملات موفق‌تر خطوط ورود و خروج از معامله، حد سود و ضرر را مشخص کنید و خارج از آن محدوده‌ها وارد پوزیشن‌های معاملاتی نشوید.